中國(guó)電器院過會(huì)：科創(chuàng)板過會(huì)第60家 中信建投過10單
科創(chuàng)板上市委2019年第28次審議會(huì)議召開，審議結(jié)果顯示，同意中國(guó)電器科學(xué)研究院股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)電器院”）首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板過會(huì)的第60家企業(yè)。
中國(guó)電器院本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是中信建投證券股份有限公司，保薦代表人是陳龍飛、劉連杰。這是中信建投證券今年第10單保薦過會(huì)的科創(chuàng)板項(xiàng)目。6月13日，中信建投證券保薦的天宜上佳高新材料股份有限公司過會(huì)；6月20日，中信建投證券保薦的西部超導(dǎo)材料科技股份有限公司過會(huì)；6月21日，中信建投證券、華泰聯(lián)合證券聯(lián)合保薦的虹軟科技股份有限公司過會(huì)；6月25日，中信建投證券保薦的哈爾濱新光光電科技股份有限公司過會(huì)；6月26日，中信建投證券保薦的西安鉑力特增材技術(shù)股份有限公司過會(huì)；6月28日，中信建投證券保薦的二十一世紀(jì)空間技術(shù)應(yīng)用股份有限公司、北京沃爾德金剛石工具股份有限公司過會(huì)；7月11日，中信建投證券保薦的恒安嘉新（北京）科技股份公司過會(huì)；9月27日，中信建投證券保薦的江蘇卓易信息科技股份有限公司過會(huì)。
中國(guó)電器院作為國(guó)家首批轉(zhuǎn)制科研院所，前身為始建于1958年的第一機(jī)械工業(yè)部廣州電器科學(xué)研究所，長(zhǎng)期從事電器產(chǎn)品環(huán)境適應(yīng)性基本規(guī)律與機(jī)理研究，致力于提升我國(guó)電器產(chǎn)品在不同的氣候、機(jī)械、化學(xué)、電磁等復(fù)雜環(huán)境中的適應(yīng)能力，提升電器產(chǎn)品質(zhì)量水平。
中國(guó)電器院的控股股東是中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人是國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。
中國(guó)電器院擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行股票5000萬股，占發(fā)行后總股本的12.36%，募集資金9.09億元，用于“電器質(zhì)量基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)能力提升項(xiàng)目”、“重大技術(shù)裝備環(huán)境適應(yīng)性公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目”、“擎天聚酯樹脂項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”4個(gè)項(xiàng)目。
審核意見
請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露是否有上市后三年內(nèi)將武漢所與廣州電器院部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn)重組進(jìn)入發(fā)行人的安排或計(jì)劃。
上市委會(huì)議提出問詢的主要問題
1.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人與合肥院在制冷試驗(yàn)裝置與制冷檢測(cè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在相同或相似業(yè)務(wù)，存在格力電器、美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)、大金空調(diào)、特靈空調(diào)等重大客戶重合。武漢所及廣州電器院為公司的關(guān)聯(lián)方，武漢所是公司2016年至2018年最大的技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，報(bào)告期發(fā)行人向其采購設(shè)備零部件及市場(chǎng)推廣服務(wù)。廣州電器院是發(fā)行人實(shí)施公司制改制時(shí)，承接劃撥土地、瑕疵資產(chǎn)、離退人員的主體，2016年度、2017年度發(fā)行人向廣州電器院拆出資金11,930.00萬元、2,750.00萬。
請(qǐng)保薦代表人：（1）說明認(rèn)定發(fā)行人與合肥院不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的理由是否充分、合理；（2）武漢所從發(fā)行人剝離，2019年9月前發(fā)行人副總經(jīng)理陳某兼任武漢電器所董事長(zhǎng)，結(jié)合武漢所的經(jīng)營(yíng)管理和日常決策程序等，說明報(bào)告期是否應(yīng)當(dāng)將武漢所納入合并范圍，目前安排是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性；（3）說明發(fā)行人是否有上市后將武漢所與廣州電器院部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn)重組進(jìn)入發(fā)行人的安排或計(jì)劃，廣州電器院是否仍舊需要發(fā)行人持續(xù)提供資金支持或其他支持。
2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）國(guó)內(nèi)智能裝備業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)客戶的分類情況（包括但不限于客戶行業(yè)、應(yīng)收賬款余額、期后回款金額、回款比例）；（2）預(yù)期信用損失的具體估算方法系使用賬齡構(gòu)造信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣，在計(jì)算出的歷史損失率基礎(chǔ)上增加10%的前瞻性調(diào)整，10%的前瞻性調(diào)整如何計(jì)算得出，是否考慮了不同行業(yè)客戶的行業(yè)前景、技術(shù)環(huán)境變化等不利情況，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
3.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人存在三種業(yè)務(wù)，分別為質(zhì)量技術(shù)服務(wù)、智能裝備業(yè)務(wù)和環(huán)保涂料及樹脂業(yè)務(wù)，三種業(yè)務(wù)差異較大，請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人各細(xì)分業(yè)務(wù)之間是否具有協(xié)同關(guān)系，發(fā)行人未來業(yè)務(wù)的主要發(fā)展方向。
